Denní report - středa 14.12.2011

ČR: Pražská burza ztratila procento, SRN: Německé akcie opět ztrácely, USA: Zámořské trhy poklesly potřetí v řadě

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index vývozních cen (říjen): předchozí 3,1 % y/y
09:00 Index dovozních cen (říjen): předchozí 5,0 % y/y
09:00 Index cen výrobců v průmyslu (listopad): odhad 0,1 % m/m, 5,2 % y/y; předchozí 0,0 % m/m, 5,6 % y/y

Popis trhu

Pražská burza se v průběhu středy postupně sunula dolů, až se dopracovala do téměř procentní ztráty. Index PX zakončil nižší o 0,97% na 853 b. Nejvíce ztratily akcie Erste Bank, která se v průběhu dopoledne držela těsně nad 300 Kč, ale později tuto hranici prorazila a skončila na 293,60 Kč (-4,7%). Důvodem je opět zhoršená nálada v Evropě, na kterou je Erste velmi citlivá. Nepomohlo ani snížené doporučení od Deutsche Bank. Přes 2% vyklesalo v závěru obchodování NWR (123,70 Kč), 3% ztratil VIG (691 Kč). Tradičně poměrně stabilní byla Komerční banka, která ztratila „pouze" 0,6% na 3135 Kč. Okolo včerejšího closu oscilovaly celý den akcie ČEZ se závěrem 750 Kč (-0,27%). Open v USA přinesl pokles akciím CETV, které se posunuly níže o 3,3% na 145 Kč. Defenzivní tituly se držely do půl procenta v plusu.

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro Komerční banku (BAAKOMB) na 4820 Kč ze 3903 Kč. Doporučení zní „neutral."

Dle agentury Reuters snížila Deutsche Bank cenový cíl pro Erste Bank z původních 19,5 Eur (přibližně 500 Kč) na nových 14,5 Eur (přibližně 372 Kč).

Společnost ČEZ, která kvůli pravidelné výměně paliva a revizi zařízení odstavila přes zhruba 14 dny 4. blok jaderné elektrárny Dukovany, oznámila, že blok opět připojí do sítě zítra nebo pozítří. Je to v souladu s jejím původním předpokladem, že se tak stane 16. prosince.

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba v Eurozóně klesla v říjnu o 0,1% oproti září, když trh očekával stejnou hodnotu jako předchozí měsíc.

Německo opět aktivovalo záchranný fond pro banky Soffin, který byl po svém spuštění v roce 2008 na konci roku 2010 pozastaven. Německá vláda tak reaguje především na problém banky Commerzbank, jež má problémy plnit přísnější kritéria kapitálové přiměřenosti.

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů - průmysl (prosinec): odhad 47,5 b., předchozí 47,9 b.
09:30 Index nákupních manažerů - služby (prosinec): odhad 50,0 b., předchozí 50,3 b.

Eurozóna:
10:00 Měsíční report ECB
10:00 Index cen nákupních manažerů - kompozitní (prosinec): odhad 46,5 b., předchozí 47,0 b.
10:00 Index cen nákupních manažerů - průmysl (prosinec): odhad 46,0 b., předchozí 46,4 b.
10:00 Index cen nákupních manažerů - služby (prosinec): odhad 47,0 b., předchozí 47,5 b.
11:00 Index spotřebitelských cen - jádrový (listopad): odhad 1,6 % y/y, předchozí 1,6 % y/y
11:00 Index spotřebitelských cen (listopad): odhad 0,1 % m/m, 3,0 % y/y; předchozí 0,3 % m/m, 3,0 % y/y
11:00 Změna zaměstnanosti (3Q): předchozí 0,3 % q/q, 0,4 % y/y

Popis trhu

Německé akcie po třetí v řadě oslabily. Dnešní výprodeje má na svědomí ne příliš vydařená aukce italských dluhopisů a zejména prohlášení německé kancléřky Merkelové, podle kterého spojená kapacita EFSF/ESM nepřesáhne 500 mld. EUR namísto očekávaných až 900 mld. USD. Index DAX končí se ztrátou 1,72% na 5 675 bodech. Prodávaly se zejména automobilky (BMW -5,1%, VOW3 -4,5%, MAN -2,5%). Odhodlaně proti proudu naopak vyrazila Commerzbank (CBK +5,2%).

USA

Hlavní zprávy

Žádosti o hypotéky MBA vzrostly k 9. prosinci o 4,1 %. Předchozí růst činil 12,8 %.

Index dovozních cen se v listopadu meziměsíčně zvýšil o 0,7 % při očekávaném růstu o 1,0 %. Předchozí pokles o 0,6 % byl revidován na -0,5 %. Meziročně se index zvýšil o 9,9 %, když se čekal růst o 10,2 %. Předchozích 11,0 % bylo revidováno na 10,9 %.

Očekávané události

14:30 Index cen výrobců (listopad): odhad 0,2 % m/m, 5,9 % y/y; předchozí -0,3 % m/m, 5,9 % y/y
14:30 Běžný účet platební bilance (3Q): odhad -108,5 mld. USD, předchozí -118,0 mld. USD
14:30 Index podnikatelské nálady NY FEDu Empire (prosinec): odhad 3,00 b., předchozí 3,00 b.
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 10. prosinci): odhad 390 tis., předchozí 381 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 3. prosinci): odhad 3633 tis., předchozí 3583 tis.
15:00 Čistý příliv kapitálu (říjen): předchozí 57,4 mld. USD
15:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (říjen): odhad 62,5 mld. USD, předchozí 68,6 mld. USD
15:15 Průmyslová produkce (listopad): odhad 0,1 %, předchozí 0,7 %
15:15 Využití kapacit (listopad): odhad 77,8 %, předchozí 77,8 %
16:00 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (prosinec): odhad 5,0 b., předchozí 3,6 b.
16:30 Změna zásob zemního plynu EIA (k 9. prosinci): odhad -88 mld. kubických stop, předchozí -20 mld. kubických stop

Popis trhu

Starosti v Evropě nedávají indexům prostor k růstu. Od minulého týdne se neobjevila zpráva, která by svědčila o tom, že se politické špičky v Evropě dohodly na jakémkoli pozitivním kroku. Především z toho důvodu dnes index S&P 500 oslabil o 1,13 % na 1211,82 b. Dow Jones je níž o 1,1 % na hodnotě 11823,48 b. Největší ztrátu zaznamenal výrobce stavební a těžební techniky Caterpillar (CAT; -4,59 %). Silně oslabilo také Cisco (CSCO; -2,51 %), Disney (DIS; -3,03 %) a Chevron (CVX; -2,33 %). Dnes vyšla zpráva, že žalobce žádá Chevron o pozastavení veškeré aktivity na území Brazílie a zaplacení pokuty ve výši 10,7 mld. USD za škody vzniklé ropnou havárií z minulého měsíce.
V třicetičlenném portfoliu indexu Dow Jones se však najdou i tituly, které si polepšily. General Electric (GE) vyrostl o 1,4 %, Merck (MRK) je výš o 1,36 %. JPMorgan (JPM) posiílil o 0,61 %.
Zajímavý je pohled na ceny komodit. Zatímco ropa crude odevzdala přes 5 % a klesla pod 95 USD za barel, zlato oslabilo k 1570 USD za unci a stříbro padlo dokonce o 8 % na 28,62 USD za unci. Překročení důležitých technických úrovní ještě více umocnilo výprodeje.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.