Denní report - čtvrtek 22.12.2011

ČR: Burza potřetí za sebou posílila, SRN: Index DAX posílil o 1 %, USA: Zámořské akcie táhly především bankovní tituly

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek při sváteční aktivitě potřetí za sebou posilovala. Index PX přidal +1,3% na 891,6 bodu. Komerční banka dosáhla alespoň objemu 100 mil. Kč, ale její kurz se od hladiny 3200 Kč vzdálit nedokázal (+0,5%). Lépe na tom byla Erste, jež se dokázala přehoupnout přes úroveň 335 Kč (+1,7%). Malinko lepší výkon podal méně likvidní Philip Morris (+2,1%). Největší růst ovšem potěšil akcionáře VIG (+5%). Zástupci energetického sektoru zažili smíšený den. ČEZ korigoval k hladině 770 Kč (-0,6%). Obchody na těžební NWR probíhaly nad 132 Kč (0,6%). Mediální CETV bojovala úspěšně se metou 130 Kč (+1,3%). Lehký pokles (-0,4%) zaznamenala Telefonica 02, která obdržela snížený výhled ratingu.

Německo

Popis trhu

Německý index DAX přidal 1 % a zavřel na 5 852b. když za růstem stály především utility (RWE +4,9 %, E.ON 1,9 %) a finanční tituly (DBK +3,2 %). Akcie RWE zaznamenaly tak výrazný růst po zprávě, že město Wiesbaden je připraveno koupit podíl v utilitě vlastněné firmou, pokud se k tomu RWE rozhodne. K dnešním růstům přispěla i zpráva, že ministerstvo financí na daních k listopadu vybralo více než se očekávalo i lepší data z trhu v práce v zámoří.

Podnikové zprávy

HeidelbergCement obdržel od společnosti Helvea doporučení „neutral" při cílové ceně 35 EUR.

Společnost IAG, do jejíhož portfolia spadá British Airways a Iberia, nabídla za British Midland International 172,5 mil. GBP. Kontrakt výrazně pomůže oběma stranám. Lufthansa se konečně zbaví jednotky, která dlouhodobě vykazuje provozní ztrátu. Bmi vykázala za prvních devět měsíců 2011 provozní ztrátu 154 mil. EUR. K aerolinkám přišla Lufthansa v roce 2009 za 350 mil GBP, včetně počátečního podílu od zakladatele Michaela Bishopa, jenž uplatnil prodejní opci na jeho majoritní podíl. Lufthansa se sice pokusila bmi restrukturalizovat zaměřením na lety sloužící ropnému průmyslu na Blízkém východě a v Rusku, ale nepokoje v některých státech plány zhatily. IAG nákupem bmi vyřeší svůj problém s nízkou kapacitou vzletových a přistávacích míst na letišti Heathrow. Tímto krokem by podle MarketWatch IAG získalo dalších 10 % na nejrušnějším mezinárodním letišti a celkový podíl těchto míst by vzrostl na 53 %. Dohoda se pochopitelně nelíbí Virgin Atlantic. Ta o bmi také usilovala a nyní hodlá její vlastník Richard Branson podat žádost na antimonopolní úřad pro zastavení transakce. Podle mluvčího Virgin Atlantic Grega Dawsona je tato akce špatná pro zákazníky, pro průmysl i pro Británii. Prodej by měl proběhnout do konce prvního kvartálu následujícího roku. Pokud se akce protáhne, nebo jedna ze stran odstoupí od dohody, bude uplatněn poplatek za ukončení ve výši 10 mil. GBP.

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti dosáhly k 17. prosinci 364 tis. Očekávalo se 380 tis., když předchozích 366 tis. bylo revidováno na 368 tis. Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti činily k 10. prosinci 3546 tis. Očekávalo se 3600 tis. Předchozích 3603 tis. bylo revidováno na 3625 tis.

Index aktivity chicagského Fedu v listopadu poklesl na -0,37 b. Po předchozích -0,13 b. (-0,11 b. po revizi) se očekávalo -0,17 b.

Anualizovaný HDP rostl v meziročním srovnání v 3Q o 1,8 %. Předchozí odhad činil 2,0 %. Druhá revize dále poukázala na meziměsíční růst osobní spotřeby v 3Q o 1,7 % místo 2,3 %. Deflátor HDP byl upraven z 2,5 % na 2,6 %. Jádrové výdaje na osobní spotřebu rostly podle druhé revize o 2,1 % q/q místo 2,0 % q/q z předchozí revize.

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg vzrostl z -49,9 b. na -45,0 b. Index ekonomického očekávání vzrostl z -32 b. na -17 b.

Index spotřebitelské důvěry Univerzity Michigan vzrostl v listopadu na 69,9 b. Analytici po předchozích 67,7 b. očekávali 68,0 b.

Předstihové ukazatele v listopadu povyrostly o 0,5 %. Očekával se růst o 0,3 %, a to po předchozím růstu o 0,9 %.

Index cen domů v říjnu meziměsíčně poklesl o 0,2 % při očekávaném růstu o 0,2 %. Předchozích 0,9 % bylo revidováno na 0,4 %.

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad): odhad 2,2 %, předchozí -0,7 %
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby bez přepravy (listopad): odhad 0,4 %, předchozí 0,7 %
14:30 Objednávky kapitálových statků bez zbraní a letadel (listopad): odhad 1,0 %, předchozí -1,8 %
14:30 Osobní příjmy (listopad): odhad 0,2 %, předchozí 0,4 %
14:30 Osobní spotřeba (listopad): odhad 0,3 %, předchozí 0,1 %
14:30 Jádrové výdaje na osobní spotřebu (listopad): odhad 0,1 % m/m, 1,7 % y/y; předchozí 0,1 % m/m, 1,7 % y/y
16:00 Prodeje nových domů (listopad): odhad 315 tis. (2,6 % m/m), předchozí 307 tis. (1,3 % m/m)

Popis trhu

US akciové trhy se na vlně vánoční atmosféry, kterou vystihuje nižší obchodní aktivita, posunují výše. Tomu můžou vděčit lepším makrodatům (trh práce, předstihové ukazatele). Index S&P 500 se díky tomu dostal zpět nad hranici 1 250b. kde se pohyboval na začátku měsíce. Tahounem dnešního růstu jsou především banky (BKX +3 %), což můžou být dozvuky včerejší injekce "500 mld. EUR balíku" ze strany ECB pro evropské banky. Daří se však i dalším cyklickým odvětvím. Dařilo se i komoditám, s výjimkou zlata, které oslabilo o 0,6 % na 1 605 USD / oz.

Chádí El-Moussawi, analytik
Fio banka, a.s.