Denní report - pátek 23.12.2011

ČR: Index PX před Vánoci posílil k hladině 900 bodů, SRN: Německo nakonec v zisku díky datům z USA, USA: Investoři dostali vánoční dárek v podobě rostoucích akcií

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (prosinec): předchozí 7,5 b.
09:00 Spotřebitelská důvěra (prosinec): předchozí -29,0 b.
09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (prosinec): předchozí 0,2 b.

Popis trhu

Pražská burza na závěr týdne při poklidné předvánoční náladě posilovala, když index PX přidal +0,8% na 899 bodů. Akcie ČEZu však při objemu cca 200 mil. Kč oslabovaly a jejich cena zamířila na 765 Kč (-1,35%). Tahounem indexu tak byly hlavně bankovní tituly. Erste poskočila k metě 350 Kč (+3,3%) a Komerční banka se vzdálila od 3200 Kč (+1,2%). Trend financí držela pojišťovna VIG (+2,3%). K úrovni 135 Kč (+1,6%) posílila těžební NWR. Mírnou ztrátu zaznamenala Telefonica 02 (-0,7%) a mediální CETV (-0,7%), které se v závěru vracela pod 130 Kč. Krásné vánoční svátky!

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Popis trhu

Index DAX dnešní obchodní seanci uzavřel na 5878,93 b. se ziskem +0,46 %, když se v poslední obchodní hodině odrazil od startovní čáry stanovené včerejším uzavíracím kurzem.Dobrou náladu podpořily především pozitivní data z USA týkající se objednávek zboží dlouhodobé spotřeby. Projevila se i včerejší dohoda amerických politiků o snížení daní. Z indexových titulů dnes nejvíce profitoval Merck (MRK; +1,89 %) a Beiersdorf (BEI; +1,82 %). Nejvíce zaostávaly Commerzbank (CBK; -0,67 %) a ThyssenKrupp (TKA; -0,53 %).
Z odvětví na tom byly nejlépe zdravotní společnosti (+1,11 %) a utility (+0,73 %). Nákupní příkazy se naopak vyhýbaly spotřebitelským službám (-0,23 %).

Podnikové zprávy

DZ Bank zvyšuje cílovou cenu pro Merck ze 73 EUR na 80 EUR a zachovává doporučení „kupovat".

Druhá největší utilita v Německu RWE začala hledat poradce pro prodej aktiv v Polsku, uvedl to Puls Biznesu. Mluvčí RWE pro polskou jednotku Iwona Jarzebska odmítla spekulace komentovat.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy v listopadu vzrostly o 0,1 % (odhad 0,2 %). Předchozí hodnota činí 0,4 %.

Osobní výdaje ve stejném období vzrostly o 0,1 % (odhad 0,3 %). Předchozí hodnota činí 0,1%.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly o 3,8 % (odhad 2,2 %). V předchozím měsíci stagnovaly. Při vyloučení dopravy byl zaznamenán pokles -1,2 % (odhad 0,4 %). Předchozí hodnota činí revidovaných 1,5 %.

Objednávky kapitálových statků bez zbraní a letadel poklesly o -1,2 % (odhad 1,0 %). Předchozí hodnota 0,9 % po revizi.

Počet nově prodaných domů v listopadu stagnoval na 315 tis (+1,6 % m/m) (odhad 315 tis. a 2,6 %). V předchozím měsíci byly zaznamenány hodnoty 310 tis. a 1,3 %.

Očekávané události

15:00 Index cen domů S&P/CaseShiller (říjen): předchozí 141,97 b.
15:00 S&P/CS Composite - 20 (říjen): odhad -3,2 % y/y, předchozí -3,59 % y/y
15:00 S&P/CS 20 City (říjen): odhad -0,20 % m/m, předchozí -0,57 % m/m
16:00 Spotřebitelská důvěra (prosinec): odhad 58,5 b., předchozí 56,0 b.
16:00 Index výrobní aktivity Richmond Fed (prosinec): odhad 5 b., předchozí 0 b.
16:30 Index výrobní aktivity Dallas Fed (prosinec): odhad 4,5 b., předchozí 3,2 b.

Popis trhu

Santa Claus dnes americkým investorům nadělil předčasný dárek v podobě rostoucích akciových trhů. Hlavní americké indexy prodloužily růst zahájený v prvních obchodních hodinách a díky závěrečné rally tak Dow Jones nakonec posílil o 1,02 %, S&P 500 připsal 0,89 % a Nasdaq vzrostl o 0,72 %. Z blue-chips DJIA se dnes nejlépe vedlo Bank of America (BAC; +2,76 %). Na trzích se dnes pozitivně projevily zvýšené objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, které výrazně překonaly očekávání a převážily tak nad slabšími spotřebitelskými výdaji. Akciím prospěla i dohoda amerických politiků ohledně snížených daňových sazeb, která odsouvá riziko politického patu o další dva měsíce. Ziskový týden zároveň zajistil, že S&P 500 je pár dní před Silvestrem v zisku za období roku 2011. Všechna hlavní odvětví dnes profitovala z nákupní nálady, největší zisky zaznamenaly spotřebitelské služby (+1,01 %), technologie (+0,90 %) a telekomunikace (+0,89 %).

Podnikové zprávy

Pravděpodobnost spojení s Deutsche Boerse poklesla Podle společnosti Raymond James vzrůstá riziko, že splynutí NYSE Euronext a Deutsche Boerse bude v Evropě zablokováno.
Cílová cena pro NYSE byla snížena ze 42 USD na 36 USD. Společnost vidí 33% pravděpodobnost schválení, v takové situaci by ohodnotila akcie na 42 USD. Zbylých 67 % vystihuje pravděpodobnost, že společnosti zůstanou samostatné, v takovém případě by byly akcie NYSE ohodnoceny na 33 USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.