Wall Street bez výraznějších změn

Americké akciové trhy se dnes pohybují poblíž historických maxim, ale po předchozí rekordní jízdě už jim dochází část dynamiky. S&P 500 se obchoduje prakticky beze změny po pátečním rekordu, Dow Jones je poblíž nuly a Nasdaq Composite ztrácí zhruba 0,2 %. Náladu podporuje silná výsledková sezóna, když zisky firem z indexu S&P 500 mají podle FactSet meziročně růst o 50 %, nejrychleji od období po pandemickém propadu. Investoři však zároveň zůstávají opatrní kvůli nejistotě kolem znovuotevření Hormuzského průlivu a dalšímu růstu cen ropy, který může udržovat tlak na inflaci. Hlavní událostí týdne bude středeční inflační report za červenec; ekonomové čekají zpomalení inflace na 3,4 % z červnových 3,5 %. Po pátečních slabších datech z trhu práce trh snížil očekávání zářijového zvýšení sazeb Fedu, ale podle CME Group stále zaceňuje přibližně 48% pravděpodobnost růstu sazeb na příštím zasedání.

V rámci širšího trhu je patrný smíšený vývoj velkých technologických titulů. Z Magnificent Seven rostou Microsoft (MSFT +2,07 %), Meta (META +0,88 %), Amazon (AMZN +1,39 %), Tesla (TSLA +0,58 %) a Alphabet (GOOGL +0,01 %), zatímco Nvidia (NVDA -2,42 %) a Apple (AAPL -2,47 %) ztrácejí. Apple klesá po snížení doporučení od Jefferies na „underperform“. Ropa Brent posiluje o 3,2 % na 86,24 USD za barel, když se trh vrací k opatrnosti ohledně obnovy volného provozu v Hormuzském průlivu. V pátek přitom Brent přidal 1,3 % na 83,55 USD. Vyšší cena ropy opět připomíná inflační rizika, zatímco desetiletý americký výnos dnes roste na 4,69 % z pátečních 4,65 %. V zahraničí byly evropské trhy smíšené a většina asijských indexů rostla, přičemž japonský Nikkei 225 vyskočil o 2,1 %.

Z jednotlivých titulů nejvíce vyčnívá Berkshire Hathaway (BRK B +2,04 %), která roste po lepším než očekávaném kvartálním zisku a oznámení, že konglomerát pod novým CEO Gregem Abelem investoval část hotovosti do akcií a ve druhém čtvrtletí odkoupil vlastní akcie za zhruba 4,5 mld. USD. MarineMax (HZO) skáče o 46 % po dohodě o převzetí společností Safe Harbor Marinas, portfoliovou firmou Blackstone Infrastructure, za 53 USD za akcii v hotovosti, což odpovídá hodnotě podniku kolem 1,5 mld. USD. Varex Imaging (VREX) přidává 48 % po nabídce Teledyne Technologies (TDY +0,22%) na převzetí za 18,90 USD za akcii. Naopak Intel (INTC -2,79 %) klesá po oznámení možné emise akcií za 15 mld. USD, která by naředila podíly stávajících investorů a měla financovat investice spojené s AI. 

Index Dow Jones -0,15 % na 53956,9 b.
S&P 500 +0,04 % na 7760,64 b.
Nasdaq Composite -0,19 % na 26640,53 b.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.