US indexy se vydávají na jih

Americké akciové trhy dnes ztrácejí, když obnovené napětí na Blízkém východě, růst cen ropy a vyšší dlouhé dluhopisové výnosy převážují nad pokračujícím optimismem kolem umělé inteligence. S&P 500 klesá o 0,4 %, Nasdaq 100 odepisuje 0,3 %, Dow Jones ztrácí 0,6 % a MSCI World oslabuje o 0,3 %. Investory znejistily nové boje mezi Izraelem a Íránem podporovaným Hizballáhem v Libanonu i výroky prezidenta Donalda Trumpa, že nespěchá s ukončením války s Íránem. Výnos amerického desetiletého dluhopisu se znovu drží nad 4,7 %, což vytváří protivítr pro akcie, zejména po předchozím růstu trhu k rekordním úrovním. Tento týden bude pozornost směřovat k zápisu z posledního zasedání Fedu a výsledkům maloobchodních firem, jako jsou Walmart (WMT -0,95 %), Home Depot (HD -0,68 %) a Target (-1,62 %), které mají ukázat, zda slabší maloobchodní tržby byly jednorázovým výkyvem, nebo signálem horší kondice spotřebitele.

Sektorově je dnešní obchodování rozdělené. Většina titulů v indexu S&P 500 klesá, ale polovodiče táhnou technologický sektor do kladné nuly. Philadelphia Semiconductor Index přidává zhruba 2 %, když sentiment podpořila zpráva o prudkém růstu tržeb společnosti Anthropic. Naopak širší trh tíží dražší ropa a růst výnosů. Brent se vyšplhal k 90 USD za barel a WTI roste o 1,8 % na 83,90 USD, což obnovuje obavy z inflačních tlaků a možného dopadu na sazby Fedu. Výnos desetiletého amerického dluhopisu stoupá o 2 bazické body na 4,71 %. Třicetiletý americký výnos přidává 4 bazické body na 5,30 %, nejvýše od roku 2007. Bitcoin roste o 1,8 % na 64 176 USD a zlato posiluje o 0,9 % na 4 416,93 USD za unci.

Z jednotlivých titulů poutají největší pozornost akcie navázané na AI infrastrukturu. Intel (INTC +0,71 %) a Micron (MU +5,02 %) rostou spolu s širším polovodičovým sektorem poté, co Anthropic podle dokumentů pro investory vykázal meziroční růst tržeb za druhý kvartál nejméně čtrnáctinásobně, na více než 11,5 mld. USD, a zároveň dosáhl kladného upraveného provozního zisku. Nvidia (NVDA +0,28 %) je v centru pozornosti po zprávě, že se zavázala investovat až 105 mld. USD do podpory nového datacentrového kampusu v Ohiu, který má využívat OpenAI. Berkshire Hathaway (BRK.B -0,81 %) zvýšila podíly v Delta Air Lines (DAL -1,19 %) a Alphabetu (GOOGL -0,86 %), což ukazuje, že Greg Abel začíná využívat velkou hotovostní pozici konglomerátu. Nike (NKE -4,43 %) oslabuje po komentáři UBS, podle něhož očekávané zlepšení značkové dynamiky stále nepřichází. Raytheon Technologies (RTX +0,28 %) naopak zaujala kontraktem amerického námořnictva v hodnotě 22,9 mld. USD na urychlení výroby střel Tomahawk v době, kdy válka s Íránem zvyšuje tlak na doplňování zbrojních zásob.

Index Dow Jones -0,61 % na 53406,78 b.
S&P 500 -0,41 % na 7753,47 b.
Nasdaq Composite -0,29 % na 26652,8 b.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.