Slabý trh práce uvolňuje tlak na zvedání sazeb, trhy rostou

Americké akciové trhy dnes rostou po slabším než očekávaném reportu z trhu práce, který posílil názor, že Fed nebude nucen v nejbližší době zvyšovat sazby tak agresivně, jak se trh ještě nedávno obával. Americká ekonomika v září vytvořila pouze 29 tisíc pracovních míst, tedy méně než čekal celý konsenzus ekonomů v průzkumu Bloombergu, zatímco nezaměstnanost vzrostla na 4,2 % a mzdový růst zpomalil. Trh tak zprávu čte v režimu „špatná data jsou dobrá pro sazby“. S&P 500 přidává 0,7 %, Nasdaq 100 roste o 1,2 %, Dow Jones posiluje o 0,4 % a MSCI World přidává 0,6 %. Sentiment podpořil i pokles ropy poté, co se země G7 dohodly na uvolnění nouzových zásob ropy a paliv, což pomohlo zmírnit obavy z cen energií. Zároveň je na satelitních záběrech vidět, že Saudové plní ve svých přístavech jeden tanker za druhým a objemy exportů černého zlata skrze Hormuzský průliv rostou.

V rámci trhu se nejlépe daří růstovějším a rizikovějším segmentům, což je vidět především na růstu Nasdaq. Dluhopisový trh nejprve reagoval růstem cen, později však část pohybu otočil a americké výnosy se vrátily výše, tedy výnos desetiletého vládního bondu roste o 3 bazické body na 5,27 %. Dolarový index oslabuje o 0,2 %, euro roste o 0,1 % na 1,1257 USD, libra přidává 0,3 % na 1,3233 USD a japonský jen posiluje o 0,2 % na 157,84 za dolar. Ropa WTI klesá o 1,5 % na 91,50 USD za barel, zatímco Brent odepisuje přibližně 1 %, i když se odrazil od denních minim. Zlato ztrácí 0,9 % na 4 139 USD za unci, bitcoin roste o 0,7 % na 85 174 USD a ether klesá o 0,3 % na 2 690 USD.

Z jednotlivých titulů zaujala Tesla (TSLA +5,19 %), která reportovala lepší než očekávané prodeje za třetí čtvrtletí, což trh vnímá jako známku stabilizace jejího hlavního byznysu v náročnějším prostředí pro elektromobily. V centru pozornosti zůstává také AI infrastruktura: Broadcom (AVGO +2,58 %) podle zdrojů připravuje financování v objemu 60 mld. USD pro AI čipy ve prospěch Anthropic a dalších firem, zatímco Amazon (AMZN +1,15 %) podle Financial Times zkoumá transakci, která by z jeho bilance přesunula zhruba 8 mld. USD špičkových čipů Nvidie (NVDA +1,49 %). Naopak Western Digital (WDC -1,89 %) a Seagate (STX -11,61 %) oslabují po zprávě Nikkei, že Toshiba plánuje investovat přibližně 60 mld. jenů do zdvojnásobení kapacity výroby pevných disků, což zvyšuje obavy z budoucí konkurence a kapacit v odvětví. Nike (NKE -4,94 %) je pod tlakem po oznámení snižování pracovních míst a rozsáhlé restrukturalizace, ke které firma přistupuje v době zhoršujících se výsledků a rostoucí netrpělivosti investorů s obratem pod vedením CEO Elliotta Hilla.

Index Dow Jones +0,46 % na 51161,45 b.
S&P 500 +0,77 % na 7725,72 b.
Nasdaq Composite +1,26 % na 27210,12 b.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.