Co měli ve 2Q16 na nákupním seznamu Buffett, Soros nebo Icahn?

Závěr výsledkové sezóny je tradičně obdobím, kdy investiční esa odkrývají americké Komisi pro cenné papíry (SEC) změny ve svých investičních portfoliích. V rámci nového investičního seriálu budeme každé čtvrtletí přinášet nejzajímavější pohyby v portfoliích investičních titánů.

Investiční společnost Berkshire Hathaway pod správou Warena Buffetta a Charlieho Mungera navýšila ve druhém čtvrtletí svou pozici v Applu (AAPL) o 55 %. Zatímco navýšení podílu v technologickém gigantovi bylo pravděpodobně dílem jednoho z manažerů Todd Combs – Ted Weschler, navýšení majetkové účasti ve zpracovateli ropy Phillips 66 (PSX) již nese rukopis Warrena Buffetta. Důvěru má nadále Buffett rovněž v největšího mezinárodního kabelového operátora Liberty Global (LBTYA), pod níž spadá např. v České republice dobře známá společnost UPC. Svou pozici naopak Berkshire redukovala v maloobchodní společnosti Wal-Mart Stores (WMT), mediální společnosti Liberty Media (LMCA) či výrobci zemědělské techniky Deere & Company (DE).

Investiční společnost Soros Fund Management známého nájezdníka na britskou libru George Sorose vsadila ve druhém čtvrtletí na Liberty Broadband (LBRDA) a Rovi Corporation (ROVI). Zbavovala se naopak svých podílu ve Facebooku (FB), v irském výrobci botoxu Alllergan (AGN) či výrobci luxusních automobilů Ferrari (RACE). Částečně eliminovala svou účast rovněž v American Airlines (AAL), v internetové aukční síni eBay (EBAY), v největším světovém těžaři zlata Barrick Gold (ABX) a ve společnosti Zoetis (ZTS), která se zaměřuje na zdravotní péči o zvířata.

David Einhorn prostřednictvím svého hedge fondu Greenlight Capital nakoupil ve 2Q 2016 nově akcie Calpine Corp (CPN), která se zabývá výrobou elektrické energie. Na jeho nákupním seznamu se ocitl i maloobchodní řetězec lékáren Rite Aid (RAD) nebo vlastník online pokerových heren PokerStars a Full Tilt společnost Amaya (AYA). Einhorn se rovněž neztotožňuje se závěry analýzy z dílny Citron Research na společnost Chemours (CC) a svou důvěru v budoucnost společnosti demonstroval zvýšením svého stávajícího podílu o 85 %. Vyprodal své pozice naopak v maloobchodním řetězci Macy's (M), v Allerganu (AGN) či v jednom největších globálních hráčů na poli úschovy dat EMC Corporation (EMC). Redukoval své pozice rovněž v Applu a výrobci luxusních módních doplňků Michael Kors (KORS).

Margin of Safety je vedle Inteligentního investora od Benjamina Grahama biblí všech hodnotových investorů. Její autor Seth Klarman se ve druhém čtvrtletí také činil. V hledáčku měl akcie bankovní skupiny CItigroup (C) i mediální společnosti Liberty Media (LMCA). Navyšoval své pozice v Allerganu (AGN) i v EMC Corp. (EMC). Důvěru naopak ztratil v akcie hotelového řetězce La Quinta Holdings (LQ).

Bill Ackman věnuje v poslední době spoustu své energie na obranu skandály zmítané farmaceutické společnosti Valeant Pharmaceuticals (VRX). Pohyby v investičním portfoliu Pershing Square Capital byly umírněné. Redukoval své pozice v Zoetis (ZTS) a v americkém železničním dopravci Canadian Pacific Railway (CP).

Carl Icahn upoutal pozornost investorské veřejnosti v prvním čtvrtletí letošního roku, když se zbavil celého svého podílu v Applu (AAPL). Ve druhém čtvrtletí nakoupil akcie Allerganu (AGN) a redukoval svou pozici ve společnosti PayPal (PYPL).

Na růstový příběh výrobce sportovního oblečení Under Armour (UA) vsadil Ron Baron. Vedle něj věří i provozovateli kasin Red Rock Resorts (RRR). Uprodával část své pozice ve společnosti Illumina (ILMN) specializující se na sekvenci lidského genomu a ve výrobci srdečních chlopní Edwards Lifesciences (EW).

Manažer hedge fondu Third Point Daniel Loeb našel zalíbení v akciích Facebooku (FB) a kabelové společnosti Charter Communications (CHTR). Posiloval své pozice také ve společnosti Alphabet (GOOGL).

Fio banka, a.s.
Prohlášení