Osvobození od zdanění příjmů z prodeje akcií

Fyzické osoby mají možnosti osvobození příjmů z prodeje akcií od daně. Tyto možnosti se ovšem týkají pouze tzv. soukromých investic, tedy akcií, které nejsou zahrnuty v obchodním majetku dotyčného poplatníka. Což v souladu s § 4 odst. 4 ZDP znamená, že o těchto akciích neúčtoval, ani je neuváděl v daňové evidenci pro účely svého podnikání nebo jiné samostatné výdělečné činnosti (§ 7b ZDP). Obvykle ani není důvod zahrnovat akcie do obchodního majetku, takže podmínka „soukromé investice“ bývá naplněna.

Od daně z příjmů fyzických osob jsou osvobozeny příjmy z prodeje akcií podle tří ustanovení:

• § 4 odst. 1 písm. w) ZDP:

- přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem těchto akcií při jejich prodeji dobu 6 měsíců, -> pokud celkový přímý podíl poplatníka, na základním kapitálu nebo hlasovacích právech dané akciové společnosti nepřevyšoval v době 24 měsíců před prodejem 5 %;

- obdobně se postupuje u příjmů plynoucích jako protiplnění menšinovým akcionářům při uplatnění práva hlavního akcionáře na výkup účastnických cenných papírů ve smyslu § 183i ObchZ;

• § 4 odst. 1 písm. r) ZDP:

- v ostatních případech,

-> přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem dobu 5 let,

-> doba 5 let mezi nabytím a převodem se přitom zkracuje o dobu, po kterou poplatník byl společníkem obchodní společnosti nebo členem družstva před jejich přeměnou (transformací);

• Přechodné ustanovení novely ZDP zákonem č. 261/2007 Sb. (článek II, bod 3):

• u akcií nabytých do konce roku 2007 se uplatní dřívější výhodnější režim osvobození příjmů z prodeje:

-> akcií nabytých poplatníkem v rámci kupónové privatizace (bez dalších podmínek),

-> ostatních akcií, pokud přesáhla doba mezi nabytím a převodem dobu 6 měsíců.

Příklad – Souběh starého a nového systému osvobození

Pan Novák v březnu 2007 (ke dni úmrtí zůstavitele) zdědil 10 % akcií akciové společnosti ABC, a. s. V říjnu 2007, tedy po 6 měsících od nabytí prodal 40 % těchto akcií (tj. celkem 4 % akcií ABC, a. s.). V souladu s tehdejší daňovou úpravou ZDP šlo u pana Nováka o příjem osvobozený od DPFO.

Zbývající podíl na ABC, a. s. (6 %) prodal pan Novák na jaře 2011. I na tento prodej se uplatní ještě „stará“ právní úprava, a to prostřednictvím přechodného ustanovení novely, jelikož jde o akcie nabyté do konce roku 2007. Protože k prodeji dochází po 6 měsících od nabytí, je příjem osvobozen od daně. Příjmy osvobozené od daně se neuvádějí do daňového přiznání ani se neoznamují zaměstnavateli pro účely ročního zúčtování záloh.

V létě 2011 pan Novák výhodně koupí 1 % zase akcií ABC, a. s., které následně prodá v listopadu 2011. Na tyto akcie již nelze vztáhnout „starou“ právní úpravu, ale plně podléhají nové právní úpravě. Pročež pro jejich osvobození nestačí, aby doba mezi nabytím a prodejem byla delší než 6 měsíců. Vedle toho je nutno ještě dále zkoumat, jestli celkový přímý podíl pana Nováka na základním kapitálu nebo hlasovacích právech ABC, a. s., kdykoli v období od listopadu 2009 do listopadu 2011 převýšil 5 %. Protože tomu tak skutečně bylo, a to konkrétně v období od listopadu 2009 do jara 2011, nebude příjem z prodeje 1 % akcií ABC, a. s., v listopadu 2011 osvobozen od DPFO podle § 4 odst. 1 písm. w) ZDP. A nebude osvobozen ani podle § 4 odst. 1 písm. r) ZDP, protože mezi nabytím a převodem těchto akcií (1 % na základním kapitálu ABC, a. s.) neuplynulo 5 let.

Jak bylo předesláno, osvobození se nevztahuje na příjmy z prodeje akcií, které jsou zahrnuty do obchodního majetku („OM“), v případě jejich prodeje se jedná o příjmy „z podnikání“ podle § 7 ZDP, jak si upřesníme záhy. A daňový zákon vylučuje z osvobození také příjmy z prodeje akcií, které již sice nejsou v OM, ale které v něm po jakkoli krátkou část zahrnuty byly. Výluka z osvobození zde platí po dobu 6 měsíců, resp. 5 let (podle toho, o který případ ad výše se jedná) od ukončení podnikatelské nebo jiné samostatné výdělečné činnosti. Pozor tedy na to, že pro osvobození nestačí vyřadit akcie z OM a počkat 6 měsíců, resp. 5 let, ale tyto časové testy se začínají počítat až od ukončení „podnikání“ (nestačí samostatnou výdělečnou činnost přerušit).

Kvůli omezení spekulací neplatí osvobození ani na příjmy, které plynou z budoucího prodeje akcií:

• uskutečněného v době do 6 měsíců, resp. 5 let od nabytí, i když kupní smlouva bude uzavřena později,

• obdobně ani u akcií, které byly zahrnuty do OM, se neuplatní osvobození u příjmů plynoucích před uplynutím 6 měsíců, resp. 5 let od ukončení „podnikání“, i když kupní smlouva bude uzavřena později.

Příklad – Kdy není nárok na osvobození

Pan Oldřich založil na jaře roku 2007 společnost s ručením omezeným, kterou v roce 2010 změnou právní formy přeměnil na akciovou společnost. Polovinu akcií v roce 2011 prodal a druhou polovinu zahrnul do svého obchodního majetku v rámci svého podnikání fyzické osoby, například proto, že to byla podmínka banky pro poskytnutí úvěru. V létě roku 2012 všechny akcie ze svého obchodního majetku vyřadí a prodá.

Protože podíl pana Oldřicha na předmětné a. s. převyšoval 5 % na základním kapitálu, týkal se jej 5letý časový test pro osvobození od daně. Do něj se sice započítává také účast v s. r. o., z něhož tato a. s. vznikla, ale ani tak nepřesahovala doba mezi nabytím a prodejem 5 let. Ani prodej druhé poloviny akcií nebude osvobozen, a to z důvodu jejich zahrnutí do OM, kdy by muselo uplynout 5 let od ukončení podnikání pana Oldřicha do prodeje.

Článek byl napsán pro měsíčník Daně a právo v praxi: http://www.danarionline.cz/