Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Sobota 19.7.2025 1:43
Akcie.cz»Zpravodajství»Odborné články»Zátěžové testy bankovního sektoru dopadly dobře

Zpravodajství

Zátěžové testy bankovního sektoru dopadly dobře

01.09.2011 15:00:00 | Fio banka

Česká národní banka pravidelně vyhodnocuje zdraví a odolnost domácího bankovního sektoru prostřednictvím zátěžových testů, které zahrnují dopady výrazně nepříznivých a málo pravděpodobných scénářů budoucího vývoje ekonomiky. Dle zprávy ČNB poslední zátěžové testy domácího bankovního sektoru byly provedeny na datech k 30.6.2011 a zaměřují se na horizont následujících dvou let.

Pro provedení zátěžových testů si ČNB vytváří dva makroekonomické scénáře, přičemž základní scénář odpovídá oficiální makroekonomické prognóze ČNB a zátěžový scénář předpokládá propad českého hospodářství do recese a další negativní okolnosti, které by měly mimo jiné negativní dopad na kapitálovou přiměřenost bankovního sektoru. Konkrétně zátěžový scénář recese předpokládá propad ekonomické aktivity ČR z důvodu obnovené recese hlavních obchodních partnerů (Německo), eskalaci fiskální krize eurozóny a zvýšenou volatilitu na finančních trzích. Nepříznivý vývoj by dle zátěžového scénáře vedl k depreciaci koruny a ke zvýšení výnosů vládních dluhopisů a výraznému poklesu cen nemovitostí o více než 30 %. Dále je v rámci scénáře uvažováno znehodnocení držených dluhopisů českého bankovního sektoru vůči Irsku, Itálii, Portugalsku, Řecku a Španělsku na nulovou hodnotu, což znamená jednorázový odpis ve výši 28 mld. Kč. Vytvořené scénáře ČNB podrobí simulaci, tak aby odhadla očekávaný dopad jednotlivých faktorů a zároveň všech faktorů, které když působí společně mohou mít katastrofální důsledky pro odolnost bankovního sektoru. Konkrétně se ČNB snaží odhadnout ve svém zátěžovém scénáři dopad jednotlivých faktorů na podíl úvěrů v selhání, přecenění držených vládních dluhopisů a přecenění veškerých pohledávek za pěti zadluženými zeměmi EU na nulovou hodnotu. Dle výsledků zátěžových testů pro scénář recese by v bankovním sektoru prudce narostl podíl úvěrů v selhání z 1,2 % na 3 % v roce 2012, dále by byl bankovní sektor zasažen poměrně vysokými tržními ztrátami z titulu poklesu cen držených vládních dluhopisů a přeceněním dluhopisů zemí PIIGS na nulovou hodnotu. Řada bank by se tak v případě zátěžového scénáře dostala do situace celkové ztráty z hospodaření, což snižuje výši jejich regulatorního kapitálu. I přes poměrně vysoké úvěrové i tržní ztráty a oslabené provozní zisky v simulovaném zátěžovém scénáři se agregovaná kapitálová přiměřenost bankovního sektoru pohybuje nad regulatorním minimem 8 %.

Přestože očekávaní analytiků ohledně výhledu hospodaření ČR nepředpokládá návrat do recese a i v případě, že bychom se opět dostali do této situace a bankovní sektor by byl nucen odepsat veškeré dluhopisy zemí PIIGS, zůstal by domácí bankovní sektor mimo ohrožení, což je pozitivní zpráva.

Zdroj: Česká národní banka

Autor: Robin Koklar

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování


Zajímavé vzestupy

MACIN290,00+5,07
VER1 609,50+2,84
BABMMCIU220,00+2,80
PKO476,00+2,72
EFORU388,00+2,11

Zajímavé poklesy

TOMA1 330,00-5,00
BABKOFOL510,00-3,77
BABWOOSP114,00-3,39
ATOMT38,00-2,56
KARIN140,00-2,10

Kurzovní lístek

EURnahoru24,625+0,06
HUFdolu6,173-0,04
JPYnahoru14,235+0,49
PLNdolu5,795-0,08
USDnahoru21,124+0,70

demo-e-broker

Indexy

19.07.2025
Graf - PX

PXnahoru+0,102 188,6718.07.25
RMdolu-0,24582,6518.07.25
DJIAdolu-0,3244 342,1918.07.25
NASDAQdolu-0,0420 876,8318.07.25
SP500stejne0,004 357,7322.09.21
DAXdolu-0,3324 289,5118.07.25


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz