Akcie a daně

Příjmy z držení cenných papírů (Dividendy)

Způsob zdanění dividend se liší podle toho, ze které země plynou. Jedná se o příjmy podle § 8 – příjmy z kapitálového majetku.

• Dividendy z ČR: Jsou zdaňovány srážkovou daní ve výši 15 % přímo u zdroje. Společnost odvede daň za vás a vy inkasujete čistou částku. Tento příjem již neuvádíte do daňového přiznání.


• Dividendy ze zahraničí: Inkasujete hrubý příjem (často již ponížený o daň v dané zemi). Tyto příjmy musíte uvést v daňovém přiznání. Pro zamezení dvojího zdanění se využívají mezinárodní smlouvy. U amerických akcií je nezbytné mít u brokera podepsaný formulář W-8BEN, aby vám byla v USA stržena daň pouze 15 %.

Důležité upozornění: Případnou ztrátu z prodeje akcií nelze započítat proti příjmům z dividend. Tyto dva typy příjmů tvoří v rámci daňového přiznání oddělené základy daně.

Příjem z prodeje cenných papírů (Akcie a ETF)

Příjmy z prodeje spadají do kategorie ostatních příjmů podle § 10. Pro osvobození od daně existují dvě klíčová pravidla:

1. Časový test (3 roky): Pokud mezi nákupem a prodejem cenného papíru uplynuly alespoň 3 roky, je příjem od daně osvobozen.


2. Hodnotový test (100 000 Kč): Pokud úhrn vašich příjmů (celkové tržby, nikoliv zisk) z prodeje cenných papírů nepřesáhne za kalendářní rok 100 000 Kč, je příjem osvobozen i bez dodržení časového testu.

Limit 40 milionů korun v letech 2025 a 2026

V rámci nedávných legislativních změn došlo k důležitému vývoji:

• V přiznání za rok 2025: Platí limit 40 milionů Kč na osvobozené příjmy. Pokud vaše prodeje po časovém testu v roce 2025 přesáhly tuto hranici, nadlimitní část musíte zdanit.


• Pro rok 2026 a dále: Tento limit 40 milionů Kč byl pro akcie a ETF zrušen. Od 1. ledna 2026 se tedy vrací plné osvobození bez horního stropu při splnění 3letého testu.

---

Sazby daně a progresivní zdanění

V ČR platí dvě sazby daně z příjmů fyzických osob. Do limitu se sčítají všechny vaše zdanitelné příjmy (ze zaměstnání, nájmu i neosvobozených investic).

Období	Hranice pro 15% sazbu	Sazba nad limit
Přiznání za rok 2025	do 1 676 052 Kč	23 %
Předpověď pro rok 2026	cca 1 830 000 Kč	23 %

---

Praktické tipy pro investory

• Akumulační ETF: Pro české rezidenty jsou daňově nejvýhodnější. Dividendy reinvestují uvnitř fondu, čímž investorovi nevzniká daňová povinnost z dividend v průběhu držby. Celý zisk je po 3 letech osvobozen.


• Frakční akcie: U nákupu "zlomků" akcií existuje riziko, že finanční správa neuzná 3letý časový test. Bezpečnější je držet celé kusy akcií.


• Oznamovací povinnost: Pokud získáte osvobozený příjem (např. z prodeje akcií po 3 letech) vyšší než 5 milionů Kč, musíte to oznámit finančnímu úřadu, i když je daň nulová.

Povinnost podat daňové přiznání: Vzniká, pokud vaše vedlejší zdanitelné příjmy (např. neosvobozené prodeje akcií či dividendy ze zahraničí) přesáhnou 20 000 Kč u zaměstnanců, nebo 50 000 Kč u ostatních poplatníků.

---

Odkazy na platnou legislativu:

• Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
• Aktuální pokyny GFŘ k jednotným kurzům měn

Upozornění: Veškeré výše uvedené skutečnosti mají pouze informativní charakter a nelze je chápat jako právní či daňové poradenství. V případě nejasností se obraťte na svého daňového poradce.

Informace jsou aktuální k lednu 2026.