Zámořské indexy pod tíhou růstu ceny ropy ztrácí

Americké akciové indexy v páteční seanci ztrácí při trvajícím geopolitickém napětí na Blízkém východě s posunem ceny ropy blíže k hladině 100 USD/barel. Nejhůře si vede technologický Nasdaq, ztrácející 0,7 %, širší index S&P500 odepisuje 0,36 % a tradiční index Dow Jones aktuálně vykazuje červenou nulu.

Na trzích nadále dominuje napjatá situace na Blízkém východě. Tenze v okolí Hormuzského průlivu neustupují, stejně jako vojenské střety v regionu a prozatím nejsou indikace možné brzké deeskalace konfliktu. Růst cen ropy a zemního plynu znepokojuje nejen politiky napříč světem, ale také akciové trhy, kterým návrat komodit na vyšší úroveň příliš nesvědčí. Ropa Brent se opětovně posunula nad hladinu 100 USD/barel (+1,6 %). Bude překvapivé, dojde-li přes víkend k zásadnímu posunu.

Reportovaná makrodata přinesla spíše smíšený obrázek. Zatímco inflační data (index PCE) byla v souladu s odhady, revidovaný HDP ve 4Q vzrostl méně, než se čekalo (+0,7 % vs. 1,4 %). Energetické cenové tlaky ale tlumí holubičí úvahy, tedy možné snižování úrokových sazeb ze strany Fedu v brzkém období. V tuto chvíli je očekáván do konce roku jeden „cut“ o 0,25 p.b., a to pravděpodobněji až ve 4Q.

Vedle akciových trhů se nedaří ani drahým kovům na pozadí posilování amerického dolaru. Ten se na páru s eurem posunul pod hladinu 1,15. Aktuálně se obchoduje na 1,1432 (-0,7 %), znamenající nejsilnější úroveň od loňského července! Zlato odepisuje 0,7 % na 5044 USD/oz, stříbro ztrácí dokonce 3,3 % a posunuje se k 81 USD/oz. Dluhopisy pak vykazují smíšenou bilanci. Kratší splatnosti mírně zpevňují, zatímco delší maturity lehce ztrácí. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,285 % (vs. 4,27 % včera).

Utility a energie dnes dominují S&P500 pelotonu, zatímco komunikační služby a informační technologie se drží na chvostu výkonnostní tabulky s více než 1% ztrátou.

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů se nejvíce daří výrobcům pamětí Sandisk a Western Digital, těžící z nadále silné poptávky a vysokých cen dodávaných produktů s pozitivním dopadem na růst cílových cen od analytiků. Na straně poklesů vykazuje největší ztrátu specializovaný prodejce kosmetiky a parfémů, spol. Ulta Beauty (ULTA) po slabším výhledu pro letošní rok.

Index S&P 500 -0,36 % na 6648,72 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Utility	+1,2 %	Komunikační služby	-1,1 %
Energie	+0,7 %	Informační technologie	-1 %
Nezbytná spotřeba	+0,6 %	Základní materiály	-0,8 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Sandisk Corp/DE (SNDK)	+6,9 %	Ulta Beauty (ULTA)	-13 %
Western Digital Corp (WDC)	+5,8 %	Insulet Corp (PODD)	-6,6 %
Ares Management Corp (ARES)	+5,5 %	Mosaic (MOS)	-5,8 %
Fair Isaac Corp (FICO)	+5,1 %	Adobe (ADBE)	-5,5 %
Micron Technology (MU)	+4,4 %	CF Industries Holdings (CF)	-5,0 %

David Lamač, Fio banka, a.s.