Denní report - pondělí 09.01.2012

ČR: Banky pod prodejním tlakem, ČEZ posiloval, index PX hlouběji pod 900 body, SRN: Německým akciím se vstup do nového týdne nevydařil, USA: Americké indexy dnešek zakončují malými zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen v prosinci meziměsíčně vzrostl o 0,4 % při odhadovaném růstu o 0,5% po předchozím růstu o 0,4%.

Index spotřebitelských cen v prosince vzrostl meziročně o 2,4 % při očekávaném růstu o 2,5% po předchozím růstu o 2,5%.

Míra nezaměstnanosti byla v prosinci 8,6 % při očekávání 8,5%, v listopadu byla míra nezaměstnanosti 8,0 %.

Maloobchodní prodeje v listopadu meziročně vzrostly o 0,5 % při očekávaném poklesu o 1,0% a předchozím růstu o 1,5%.

Popis trhu

Vstup do druhého lednového týdne pražské burze nevyšel, když index PX ztratil -1% na 885 bodů. Evropské indexy se přitom většinou obchodovaly s mírnějšími ztrátami. V čele poklesu byla Erste, jejíž akcie zamířily pod 315 Kč (-6%) a je možné konstatovat že na titul dolehla nejen problematické situace v Maďarku, ale zejména propad italské Unicredito, která od oznámení úpisu nových akcií propadla během necelého týdne o cca -55%!!! Druhý bankovní titul Komerční banka, se sice v úvodu obchodování „tvářila" růstově s obchody nad 3300 Kč, ale během dne se její kurz propadl až na 3150 Kč (-2,9%). Objem na KB dosáhl silných 550 mil. Kč a byla nejaktivnější emisí dne. Druhý v aktivitě byl ČEZ (310 mil. Kč), jeho vývoj však akcionáře potěšil poměrně více, když obchody ve druhé části dne zamířily k 790 Kč (+2,8%). Nad indexem zvítězila rovněž Telefonica 02 (+1,6%), která se po pátečním propadu vrátila zpět nad 380 Kč (+1,6%). Kromě stagnace kolem 140 Kč na těžební NWR, se ve zbytku spadového pole červenalo. CETV neudrželo metu 130 Kč (-3,4%) a podobně korigovaly akcie KITD (-3,2%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Vývoz vzrostl v listopadu po sezónním očištění meziměsíčně o 2,5 %, ačkoli se čekal růst pouze o 0,5 %. Předchozí pokles o 3,6 % byl revidován na pokles o 2,9 %.

Dovoz poklesl v listopadu po sezónním očištění meziměsíčně o 0,4 %, ačkoli se čekal růst o 0,5 %. Předchozí pokles o 1,0 % byl revidován na růst o 0,1 %.

Běžný účet dosáhl v listopadu přebytku 14,3 mld. EUR, ačkoli se čekalo pouze 11,0 mld. EUR. Předchozích 10,3 mld. EUR bylo revidováno na 10,0 mld. EUR.

Obchodní bilance dosáhla v listopadu přebytku 16,2 mld. EUR, ačkoli se čekalo pouze 12,0 mld. EUR. Předchozích 11,6 mld. EUR bylo revidováno na 11,5 mld. EUR.

Průmyslová produkce v listopadu po sezónním očištění poklesla meziměsíčně o 0,6 %, ačkoli se čekal pokles o 0,5 % po předchozím růstu o 0,8 %.

Průmyslová produkce v listopadu meziročně po očištění o počet pracovních dní vzrostla o 3,6 %při očekávaném růstu o 4,0 % po předchozím růstu o 4,2 %.

Eurozóna:

Index investorské důvěry Sentix v lednu roste na -21,1 b. z předchozích -24,0 b.

Očekávané události

Popis trhu

Německé akcie zahájily druhý týden letošního roku poklesem, když setkání německé kancléřky Merkelové a francouzského prezidenta Sarkozyho nedokázalo trhy přesvědčit o pokroku při řešení evropské dluhové krize. Index DAX oslabuje o 0,7% na 6 017 bodů. Nejhůře si vede Commerzbank (CBK -3,8%), K+S (SDF -3,8%) a Heidelberg Zemment (HEI -3,0%), který doplácí na snížené doporučení od Citigroup. Evropské banky jsou dnes pod tlakem díky sníženému doporučení od Cheuvreux. Akcionáře naopak potěšilo BMW (BMW +2,3%), Adidas (ADS +2,2%) a SAP (SAP +1,1%). Největšímu světovému výrobci luxusních vozů pomohla zpráva o loňských rekordních prodejích značek BMW, Mini a Rolls Royce, zatímco Adidas očekává v souvislosti s ME ve fotbale překonání rekordních tržeb z roku 2010.

Podnikové zprávy

Bryan Garnier zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Adidas na 60 EUR z předchozích 55 EUR, doporučení „kupovat".

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

13:30 Optimismus malých a středních podniků NFIB (prosinec): odhad 93,9 b., předchozí 92,0 b.
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (leden): odhad 45,0 b., předchozí 42,8 b.
16:00 Volná pracovní místa JOLTs (listopad): předchozí 3267
16:00 Velkoobchodní zásoby (listopad): odhad 0,5 %, předchozí 1,6 %

Popis trhu

Zámořské trhy dnes zakončily obchodování v plusovém teritoriu, když hlavní indexy po počátečních ztrátách zaznamenaly malé zisky. Dow Jones vzrostl o 0,24 %, S&P 500 připsal 0,22 % a Nasdaq posílil o 0,07 %. Hlavním tématem dnešního dne byl začátek výsledkové sezóny. Alcoa (AA; +2,84 %) má dnes po uzavření trhu, jako první z indexových titulů, zveřejnit kvartální hospodářská čísla. Očekávání se nesla v optimistickém duchu, akcie AA byly dnes nejsilnějším titulem v rámci indexu DJIA. Dalším růstovým titulem byl Caterpillar (CAT; +1,37 %). Výraznějšímu růstu bránila špatná nálada související s evropskou dluhovou krizí. K růstu akciím nepomohla ani schůzka Angely Merkelové a Nicolase Sarkozyho, po které německá kancléřka prohlásila, že žádný z členských států nesmí opustit Eurozónu. Americké trhy jsou tak opakovaně svírány mezi dvěma mlýnskými kameny, z nichž jeden představuje prohlubující se dluhová krize na starém kontinentu, zatímco na druhé straně figuruje americká ekonomika, která se dle nejnovějších dat probouzí ke skutečnému růstu. Z tržních segmentů se dnes nejlépe vedlo průmyslovým společnostem (+0,81 % ) a sektoru ropa/plyn (+0,70 %). Malým zájmem naopak trpěly technologie (-0,21 %) a spotřebitelské služby (-0,01 %).

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro akcie Apple na 550 USD z předchozích 520 USD, doporučení „kupovat/neutrální".

Jefferies snižuje doporučení pro americký Merck na „držet" z předchozího „kupovat".

Citi zvyšuje cílovou cenu pro American Express na 60 USD z předchozích 58 USD, doporučení „kupovat". Dále pak zvyšuje cílovou cenu pro akcie MasterCard na 375 USD z předchozích 360 USD, doporučení „neutrální". Zvyšuje také cílovou cenu pro akcie Visa na 104 USD z předchozích 92 USD, doporučení „neutrální".

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.